Presenta a nivel teórico y aplicado los principales desarrollos que han consolidado la teoría moderna de portafolio. Para ello, se presentan los elementos fundamentales del modelo media-varianza introducido por Markowitz en 1952 para la construcción de portafolios óptimos, así como sus principales extensiones mediante la incorporación de otras medidas de riesgo como: las medidas de semivarianza, el VaR o CVaR, entre otros; así como diferentes medidas de desempeño como: Sharpe, Sortino, Treynor, Omega, entre otras.